MIR 睿工业：新冠疫情对自动化市场的影响以及2020年市场机会分析

新年伊始，新冠疫情在中国爆发，目前全国人民正群策群力与病毒做斗争。国家延长春节假期，各个主要城市实施交通管制，医疗物资短期内供不应求。此次疫情对中国经济的影响几何？对制造业有什么影响？自动化行业是否会在2020年进一步下行？本文试图详细分析这几个问题。

1.  对中国经济的整体影响分析：

l  最具有参考意义的是2003年非典对中国经济的影响。当年的GDP在第二季度有明显下降，但在当时中国刚加入WTO，经济高速增长的大环境下，影响的时间非常短暂。

（数据来源：国家统计局）

l  当前的情况和2003年有了很大的不同，一方面，中国GDP总量和经济实力和当初不可同日而语；另一方面，中国经济情况在2019年由于中美贸易战，以及电子行业/汽车行业产业周期的影响，情况比较严峻。因此，判断未来经济走势会比较复杂。笔者认为最关键的因素是，此次疫情是否能在短时间内得到有效控制。根据目前中国经济发展的态势，5G、半导体、新能源汽车等强劲的推力，以及中美贸易战的结束，如果疫情短时间内可以控制，则中国经济情况好于去年是大概率事件。

2.   疫情对制造业的影响

l  此次疫情对中国制造业也有较大影响。以湖北武汉为中心的华中地区，一直是中国制造业的中心之一。近期之内哪怕疫情得到控制，受人员隔离、假期延长、交通管制等因素的综合影响，短期之内湖北和武汉的制造业也难以复苏。笔者总结了受影响较大的行业情况如下：

（数据来源：MIR Databank）

l  尽管如此，此次疫情，也会对少数行业产生有利影响，尤其是和医疗用品相关的行业。从全国范围内看，医用口罩以及相关防护用品行业，是最直接受益的行业。其中，浙江省、山东省、江苏省、河南省、河北省、广东省生产企业较为集中。从自动化的角度来说，短期内需求供给产生较大变化，正是智能制造的应用场景之一，因此，向这些企业推广数字化，2020年是最好的时机。

全国医疗口罩和防护用具企业分布图

（数据来源：MIR Databank）

l  此外，新冠病毒的抑制药物也在紧张的研制之中，根据笔者目前掌握情况，全国主要的医学病毒研究所，正联合一些知名制药企业，开发相关药品。一旦相关制剂被研发出并通过试验，将在短期内大批量生产。下述企业值得近期关注：

（数据来源：MIR Databank）

l  制药设备行业也是受益行业之一，各种医药设备中，以医药包装设备销量最大，生产企业最多。下表分析了医药包装设备和相关企业的情况：

（数据来源：MIR Databank）

l  除了医药相关行业，医院的新一轮建设也必不可少，通过此次疫情，中大型医药的发热门诊独立设立，发热病房的各种隔离措施，必将系统性的提上日程。这将带动相关产业，例如HV/AC行业的快速发展。

3.   自动化市场2020年的预测

l  首先大家应该了解，在这次疫情之前，2019年，受中美贸易战、电子行业、汽车产业周期的影响，自动化市场大部分产品的增长率没有达到预期或者是负增长。部分知名外企例如西门子、GE等都出现了裁员情况。一些前些年保持高速增长的企业如汇川等，2019年的增长率也大幅下降。2020年开始又赶上如此疫情，自动化市场前景不容乐观。但是笔者认为，在全国如此严格强有力的措施下，疫情被迅速控制是大概率事件，因此对全年的市场影响相对有限，而且，随着5G今年在中国的大规模应用，电动汽车、半导体等行业对中国经济的强力推动，自动化市场的情况会比去年好。

主要产品的增长率预测如下：

（数据来源：MIR Databank）

 l  自动化下游的应用行业广泛，基本涉及各行各业，而不同行业的发展情况不尽相同。下图给出了MIR预计的2020年各个行业，自动化产品的增长情况。

  设备制造行业：

各个设备制造行业自动化产品增长率

（数据来源：MIR Databank）

l  由上图可以看出，大部分行业，受整体制造业经济不景气的影响，在2020年仍然是负增长，但像半导体行业，锂电池行业，属于国家政策倾斜行业，2020年仍然会高速增长，而制药行业，物流行业等，是此次疫情的受益行业。电子行业，液晶行业，随着5G手机的普及，在2020年将快速增长。

终端用户行业：

各个终端用户行业自动化产品增长率

（数据来源：MIR Databank）

l  终端用户的行业增长预测参见上图。冶金，化工等行业，将保持2019年较好的增长趋势，而交通运输业，由于疫情影响，增长将大幅下滑。此外，汽车行业在2019年跌入低谷，MIR预计2020年，随着新能源汽车的拉动，新的中美贸易协议的达成，整个汽车行业的态势将好转。（来源：MIR睿工业）